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看了关于quantsong针对CQF的发言我认为与事实出入很大，很容易让人误导。让我来澄清一下。
1）CQF从头到尾讲的都是数学，至于是深是浅要看个人的数学基础。但是我要强调数学本身的深浅并根本不是重点，CQF讲的是运用在金融领域中的应用数学，重点是能不能用，如果能用，怎么用。我在英国的经验是，决大部分在大学的学生抱怨教科书好难呀，一版一版的数学公式都不知道在做什么。为什么会出现这种情况？就是应为很多写书的人不是为了教育人，而是为了显示自己的水平。Paul Wilmott 作为数学皇家院士，他想要数学难，哪还不容易。但是这么做又有什么意义呢。第一，学员看不懂，到不到育人的目的。第二，就算看懂了找不到工作又有什么用，因为就数学模型来讲西方金融机构真正用到的并不难，他们看重的是用能灵活运用简单模型来解决实际问题的能力。因此他希望CQF学员们学到能在实际工作中有用的，而不是花架子。
2）CQF是为在投资银行的quant量身制定的课程，因此计量经济学不是重点。这里我要讲一下投资银行和对冲基金的区别。投资银行作为卖方讲的是无套利，模型要校正与数据，怎么样不亏钱。而对对冲基金作为买方讲的是套利，怎么要赚钱。因此对冲基金需要用到的计量经济学地方远远多于投资银行。但问题是对冲基金永远不会告诉你怎么用，赚钱的秘密怎可告诉别人！因此就算有人教计量经济学，但是没有在对冲基金工作，他也不知道在实践中怎么赚钱。如果他知道了，也不会来教你了。CQF对于刚刚进入或者准备进入金融机构的人员绝对是一个正确的方向。我在伦敦看到是很多quant先在投资银行做，积累经验，然后跳到对冲基金。
3）数值法恰好是CQF课程的重中之重。特别是从模块3以后，运用数值方法贯穿了几乎所有内容。例如普通股票期权，利率期权，可转换债，随机波动模型，静态对冲，多维PDE的加速解法等等。还专门请了Monte Carlo Method in Finance 一书的作者来为学员讲课。
4）模块6的其中一课，讲的就是LIBOR Market Model 的理论和运用。
5）C＋＋恰恰是CQF的一个非常重要的组成部分，它包括了23节课，每节可有2个半小时。
在中国到底有没有用，如果我们国家不继续金融改革跟国际接轨，的确没用。在中国学习CQF需要眼光和勇气，几年前又有谁知道CFA会这么火呢。
[ 本帖最后由 EnglandWhite 于 2008-1-30 06:51 AM 编辑 ]
